상반기 500대 기업, 돈 벌어 이자 못 내는 기업 2배 이상 증가!

10일 기업 경영분석 연구소인 리더스인덱스가 보도한 자료에 따르면 올 상반기 주요 500대 기업 중 돈을 벌어도 이자를 제대로 못 내는 기업들이 2배 이상 증가한 것으로 나타났습니다.

 

 

이자보상배율 1미만 대기업 98개

 

 

 

ㅣ영업이익 급감, 이자비용 급증... 상반기 대기업 이자보상배율 74% 하락

 

▶ 이자보상배율 평균 지표

리더스인덱스는 올해 상반기 매출 상위 500대 기업 중  사업보고서를 제출한 347개 기업의 이자보상배율은 1.16으로 지난해 상반기의 4.42에 비해 3.26포인트(74%) 하락했다고 합니다.

 

 

이 기간의 이들 기업의 영업이익은 149조 6752억 원에서 89조 3208억 원으로 41.7% 감소를 했지만, 이자비용은 33조 8807억 원에서 75조 694억 원으로 121.6%나 증가했다고 합니다.

 

 

 

사진출처: Unsplash 의 Marvin Meyer

 

 

▶이자보상배율이란 무엇일까요?

이자보상배율은 기업이 영업으로 번 돈과 이자 비용을 비교해 주는 지표로 이 배율이 1 미만이면 영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 감당할 수 없다는 뜻입니다.

 

즉 영업이익으로 이자를 감당하지 못하는  이자보상배율이 1 미만인 기업의 수가 지난해 상반기에는 47개였으나 올해 상반기  98개로 2배 이상 늘어났습니다.

 

 

보통 이자보상배율이 3년간 1 미만이면 잠재적 부실기업을 뜻하는 '좀비기업'으로 불린다고 합니다.

 

 

500대 기업 이자보상배율 (출처: 리더스인덱스)

 

 

 

▶ 2년 연속으로 이자보상배율이 0 미만인 기업도 37개

 

여기에는 우리가 잘 알고 있는 한국전력공사, 한국중부발전, 지역난방공사 등과 이마트, 롯데쇼핑, 호텔롯데 ,컬리 등이 여기에 속하고 있습니다.

 

 

 

▶조사대상 기업 중 이자보상배율이 가장 높은 곳은 어디일까요?

보험회사가 보험을 드는  재보험사인 코리안리재보험이 가장 높았습니다. 

 

1. 코리안리 1810.2

2. 한전 KPS 666.5

3. 롯데정밀화학 364.6

4. BGF리테일 326.4

5. 삼성화재해상보험 313.9

6. 대한제강 215.1

7. LX레미콘 185.6

8. 현대엔지니어링 185.6

9. 에스원 171.3

10. KT & G 119.5

11. 경동도시가스 108.4

12. 크래프톤 102.8  etc.

 

세 자릿수 이자보상배율은  사실상  돈을 빌리지 않고 무차입으로  경영하는 것과 같다고 보면 되겠습니다.

 

 

▶ 삼성전자와 SK하이닉스의 영업실적

올해는 반도체 수출의 부진으로  삼성전자와 SK하이닉스는 전년 상반기 대비 40조 2552억 원의 영업이익이 감소하였다고 합니다.

 

삼성전자는 -26조 9097억 원, 

 SK하이닉스는 -13조 3455억 원으로  전체 영업이익 감소분의 64.5%를 차지한다고 합니다.

 

 

 

▶업종별 이자보상배율이 높은 순위는?

21개 업종 중 조선 및 기계설비 업종만 지난해 보다 이자보상배율이 1.3 에서 5.2로 올랐으며, 나머지 20개 업종은 모두 떨어진 것으로 나타났습니다.

 

특히, 유통, 여신금융, 증권, 지주, 은행, IT전기전자, 공기업 업종이 전년 대비 큰 폭의 영업이익 하락으로 이자보상배율이 1 미만으로 낮아졌습니다.

 

1. 제약 10.8

2. 보험 8.3

3. 자동차 및 부품 6.5

4. 통신 5.3

5. 조선 기계. 설비 5.2

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18. 지주 0.6

19. 은행 0.5

20. IT 전기전자 -0.5

21. 공기업 -2.5

 

 

우리 청년들이 선호하는 공기업은 지난해 -6,5에 비해 개선된 것이 -2.5라고 합니다.

 

 

▶ 이자비용이 전혀 없는 기업은 어디일까요?

빙그레, 원익 IPS, 현대오토에버 3곳이라고 합니다.

 

 

 

▶ 더 자세한 내용

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리더스인덱스

 

 

 

전반적인 경기침체로 인한 영업이익 감소와 고금리로 인한 이자 비용의 상승 등으로  우리 경제가 심각한 상황으로 내달리고 있는 게 아닌가 걱정이 됩니다.